Investiční portfolio a jeho tvorba

Abstract

Tato diplomová práce se zaměřuje na tvorbu a porovnání dvou investičních portfolií na základě požadavků konkrétního investora, přičemž zvláštní důraz je kladen na aplikaci zásad společensky odpovědného investování (ESG). Práce je rozdělena do tří hlavních částí – teoretické, analytické a návrhové. V teoretické části jsou vymezeny základní přístupy k investování, vysvětlen význam a konstrukce akciových indexů a popsány klíčové ukazatele výkonnosti, rizikovosti a principy ESG. Analytická část se zaměřuje nejprve na porovnání tří tradičních a tří udržitelných akciových indexů. Indexy jsou hodnoceny na základě výnosnosti, volatility, Sharpe ratio a beta koeficientu. Pro objektivní porovnání byla využita bodovací metoda, která umožnila kvantifikovat výkonnostní i rizikové profily a určit nejvhodnější indexy pro návrh portfolií. Na základě těchto výsledků byly dále analyzovány jednotlivé společnosti obsažené ve vybraných indexech. Výsledkem této analýzy byl výběr pěti společností pro každé z portfolií, jejichž podíly byly upraveny tak, aby součet váhového zastoupení činil 100 %. Návrhová část následně porovnává obě portfolia z hlediska výnosového potenciálu, rizikovosti a souladu s preferencemi investora. Tradiční portfolio vykazuje nižší volatilitu a stabilní výkonnost, zatímco udržitelné portfolio nabízí vyšší růstový potenciál při zvýšeném riziku. Závěrem je konstatováno, že výběr vhodného portfolia je závislý na investičním profilu a míře preference odpovědného přístupu k investování.

This diploma thesis focuses on the construction and comparison of two investment portfolios based on the preferences of a specific investor, with particular emphasis on the application of environmental, social, and governance (ESG) principles. The thesis is divided into three main parts – theoretical, analytical, and proposal. The theoretical part defines the basic approaches to investing, explains the significance and structure of stock indices, and describes key indicators of performance, risk, and ESG principles. The analytical part initially focuses on a comparison of three traditional and three sustainable stock indices. These indices are evaluated using return, volatility, Sharpe ratio, and beta coefficient. To ensure objective comparison, a scoring method was applied, enabling quantification of both performance and risk profiles and identification of the most suitable indices for portfolio construction. Based on these results, individual companies included in the selected indices were further analysed. The outcome of this analysis was the selection of five companies for each portfolio, with adjusted weightings so that the total allocation equals 100 %. The proposal part then compares the two portfolios in terms of return potential, risk profile, and alignment with investor preferences. The traditional portfolio demonstrates lower volatility and stable performance, whereas the sustainable portfolio offers higher growth potential at an increased level of risk. The thesis concludes that the selection of a suitable portfolio depends on the investor’s profile and level of preference for responsible investment approaches.