SIVENKOVA, D. Investiční portfolio a jeho tvorba [online]. Brno: Vysoké učení technické v Brně. Fakulta podnikatelská. 2023.
Tato diplomová práce zkoumá, zda mohou makroekonomické ukazatele ovlivňovat výkon podkladových aktiv a sestavit s využitím hodnotového screeningu takové portfolio, které bude generovat výnos a nebude závislé na fázi ekonomického cyklu (tzv. All-Weather Strategy). V této souvislosti autorka stanovila několik hypotéz ohledně závislosti vybraných ekonomických ukazatelů a cen akcií. Využita byla i regresní analýza závislých proměnných (ceny vybraných akcií) a nezávislých proměnných (ekonomické ukazatele). Tento postup je možné využít, ale měl být podrobněji popsán v metodice práce. Do portfolia byly zařazena i další aktiva (zlato, cizí měna, ETF, dluhopisy). Návrh je dle mého názoru realizovatelný i v praxi. Práce svou náročností splňuje požadavky na diplomovou práci. Vysoké procento zjištěné podobnosti je zapříčiněno několika faktory, jedná se zejména o používání požadovaných formálních náležitostí práce, citace různých autorů s řádným uvedením zdroje, obecně platné definice ukazatelů a popis jejich vzorců výpočtu, záhlaví tabulek a účetních výkazů, názvů kapitol, obecně platné a používané terminologie atd. Proto práci nepovažuji za plagiát a proto ji doporučuji k obhajobě. Otázka: Dluhopisy KD Chemiko, s. r. o. jste doporučila zařadit do investičního portfolia. Prověřovala jste i finanční situaci této společnosti? Nebude to výnosná, ale příliš riziková investice?
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | A | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | B | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | B | ||
| Praktická využitelnost výsledků | B | ||
| Uspořádání práce, formální náležitosti, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | C | ||
| Práce s informačními zdroji, včetně citací | B |
Proces sestavení portfolia autorka zvládla poměrně dobře, využívala celou řadu metod a přístupů, včetně matematicko-statistických metod, její výsledný návrh je pravděpodobně možné využít, i když v dnešní turbulentní době takovýto postup nemusí vést k očekávaným výsledkům. Největší slabinou je ale nedostatečně zpracovaná metodika práce, ve které celý postup není popsán a až v praktické části čtenář zjišťuje, co autorka bude provádět. Celkově však práci hodnotím pozitivně a doporučuji k obhajobě.
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | B | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | C | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | C | ||
| Praktická využitelnost výsledků | C | ||
| Struktura práce, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | D | ||
| Práce s informačními zdroji | B |
eVSKP id 152149