LEVÍČEK, M. Investiční portfolio a jeho tvorba [online]. Brno: Vysoké učení technické v Brně. Fakulta podnikatelská. 2022.
Hlavním cílem této práce je vyhodnotit vývoj světových nemovitostních ETF fondů s vývojem nemovitostních fondů zaměřených na nemovitosti v České republice a střední Evropě pro drobné investory. K jeho splnění si autor vytýčil dílčí cíle, které se týkají analýzy a výběru relevantních fondů, komparace nemovitostních fondů a ETF a nakonec určení pořadí fondů pomocí bodovací metody pro střednědobé a dlouhodobé období. Práce zkoumá především výnosnost, rizikovost a nákladovost fondů z pohledu drobného investora, a to prostřednictvím jednorázové investice v českých korunách pro 5 a 10leté období - viz Metodika práce. V teoretické části se kromě ukazatele ukazatel rizika a výnosu (SRRI) a celkové nákladovosti fondu (TER) autor zabývá problematikou kolektivního investování v českých podmínkách, dále pak nemovitostním trhem a možnostmi investování na něm. Zvláštní pozornost je věnována realitní investiční společnosti (REIT) a ETF. V praktické části autor porovnává vybrané fondy, v rámci střednědobého pohledu používá dvou pětiletých intervalů ( 2014 - 2018 a 2017 - 2021). Důvodem je zcela mimořádná situace způsobená pandemií koronaviru. Celkově práci hodnotím pozitivně, s jejími závěry lze souhlasit a může být nápomocna při rozhodování individuálních investorů, kteří mají zájem o investice na nemovitostním trhu prostřednictvím nemovitostních podílových fondů, REIT či ETF. Předložená práce není plagiát a dosažená podobnost je dána využitím šablony formální úpravy včetně textu, ustálené odborné terminologie, běžných slovních spojení i některých citací s uvedeným zdrojem. Otázka: Jakým způsobem se může do výsledného hodnocení promítnout současná velmi vysoká míra inflace?
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | B | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | C | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | C | ||
| Praktická využitelnost výsledků | C | ||
| Uspořádání práce, formální náležitosti, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | B | ||
| Práce s informačními zdroji, včetně citací | B |
Práce je systematicky strukturovaná a přehledná. Autor dobře interpretuje analyzované parametry a vykazuje dobrý přehled o aktuální ekonomické situaci, se kterou provazuje své závěry. Práci doporučuji k obhajobě.
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | C | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | C | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | B | ||
| Praktická využitelnost výsledků | C | ||
| Struktura práce, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | A | ||
| Práce s informačními zdroji | B |
eVSKP id 142351