RYBA, J. Investiční portfolio a jeho tvorba [online]. Brno: Vysoké učení technické v Brně. Fakulta podnikatelská. 2021.

Posudek vedoucího

Ptáček, Roman

Cílem této diplomové práce je dle zadání navrhnout postup pro sestavení individuálního investičního portfolia s využitím standardních i méně obvyklých investičních nástrojů, včetně kryptoměn, v podmínkách globalizovaného investičního prostředí. V práci je cíl autorem definován méně konkrétně, podstata, tj. návrh postupu pro sestavení investičního portfolia, zůstává a samotné zpracování práce zahrnuje i využití méně obvyklých investičních nástrojů. Literární rešerše se zabývá především vybranými skupinami investičních aktiv, včetně např. starožitností, nemovitostí a kryptoměn, dále se zaměřil na samotnou tvorbu portfolia. Více se zaměřil na metodu Dollar-cost averaging, jejíž princip využil i při svém návrhu řešení. Teoretickou část (s přesahem svého obsahu do praktické části) ukončil řízeným rozhovorem s finančním poradcem v nejmenované společnosti, který se investováním a postupy při sestavování portfolia zabývá. Problematická je ovšem citace (v textu není uveden odkaz na seznam zdrojů, kde řízený rozhovor uveden je), protože při úplné anonymitě nelze ověřit důvěryhodnost zdroje. V praktické části autor vybíral z jednotlivých tříd aktiv konkrétní položky, i když kritéra jejich výběru měla být přesněji specifikována. Týká se to akcií (vybrány 4 zahraniční tituly), ale i u dlohopisů, kde se autor spolehl pouze na doporučení (pro čtenáře) anonymního analytika, obdobné je to i u nemovitostního fondu. Vlastní řešení může začínajícímu investorovi "napovědět", jak postupovat, co zohledňovat, je to kombinace obecně platných i konkrétních doporučení, navrhovaný postup není jednoznačný. Nemovitostní fond NEMO (kapitola 2.8.) je fondem standardním nebo speciálním? Jaký je mezi těmito fondy rozdíl? Porovnejte silné a slabé stránky dluhopisu Českomoravské nemovitostní a adekvátního státního dluhopisu.

Posudek oponenta

Širůček,, Martin

Tato práce je podprůměrná, i když v porovnání s předchozí verzí je vidět pozitivní posun. Většina nedostatků nebyla přímo odstraněna, ale spíše částečně vyřešena. Jedná se např. o kritéria výběru jednotlivých investičních nástrojů, nebo v některých oblastech málo konkrétní analytická část (např. ohledně starožitnosti). Výsledkem je práce, která sice nenabízí konkrétní postup při sestavení portfolia, ale může být pomůckou pro začínajícího investora.

eVSKP id 137407